Pe fondul scăderii lichidității din sistem și a sumelor tot mai mari pe care statul reușește să le atragă de la populație prin programele Fidelis și Tezaur, băncile încep să dezvolte produse mai avantajoase cu care să atragă banii românilor, scrie www.sigurantafinanciara.ro.
” Pentru că deficitul bugetar a atins cote record, Guvernul a fost nevoit să strângă bani din toate sursele posibile, inclusiv oferind randamente mult peste dobânzile depozitelor bancare la obligațiunile din programele Tezaur și Fidelis. Efectul a fost o creștere substanțială a achizițiilor de titluri de către populație, care a plasat aproape 33 de miliarde de lei doar anul trecut în această formă de economisire care, pe lângă randament mai are două avantaje care o particularizează: nu poartă impozit pe dobândă și este, cel puțin teoretic, cel mai sigur plasament, considerându-se că statul nu poate falimenta.”, notează sursa citată.
Pe cazul concret al ultimei emsisiuni de obligațiuni, statul plătește 7%, exact cât dă și Techventures Bank. Altfel spus, după 1 an, la 10.000 de lei investiți veți cumula o dobândă de 700 de lei în ambele cazuri. Numai că, în timp ce titlurile de stat sunt scutite de impozit, dobânzile pentru depozite nu sunt, așadar suma netă rămasă va fi de doar 630 de lei în cazul depozitului bancar.
În cazul de față nu există comisioane, dar în situația altor bănci apar și aceste costuri suplimentare. Astfel că, dacă ne raportăm la dobânda medie din piața bancară, adică în jur de 6% și aplicăm și un comision de administrare de 0,5%, rezultă o dobândă efectivă de doar 5,5%, adică un câștig înainte de impozitare de doar 550 de lei și după impozitare de 495 de lei, cu mult sub cei 700 de lei încasați din titlurile de stat.
Pentru scadența la 3 ani, la care statul oferă 7,5%, diferența față de depozitul bancar este și mai mare, pentru că cea mai bună ofertă bancară din acest punct de vedere presupune plata unei dobânzi anuale de 6,5%, adică o sumă cumulată de 1.755 de lei, la 10.000 de lei depuși, după impozitare. În cazul obligațiunilor, câștigul pe cei trei ani este de 2.250 de lei. Pe perioade mai lungi, comparația nici nu mai are sens, având în vedere că depozitul bancar pe termen mediu și lung, practic orice depozit mai lung de un an, nu este un produs foarte utilizat în România.
Dobânzi bune pe perioade atipice
În ultima lună, băncile au început să reacționeze, arătând că au nevoie de banii deponenților. Instituțiile de credit au început să dezvolte oferte competitive pe perioade mai degrabă atipice, de 4-5 luni, pentru care dobânzile le depășeșsc pe cele la un an.
