Acțiunea neașteptată a UniCredit în achiziția de acțiuni la Commerzbank
Decizia surprinzătoare a UniCredit de a cumpăra 9% din acțiunile Commerzbank a lăsat guvernul cancelarului Olaf Scholz într-o situație delicată. Berlinul nu a fost informat din timp despre această mișcare a grupului bancar italian, care a fost anunțată pe 10 septembrie, conform unor surse apropiate procesului. Achiziția UniCredit a plasat autoritățile germane într-o poziție surprinzătoare, având acum o deținere comparabilă în Commerzbank (9% pentru UniCredit și 12% pentru statul german). Aceasta înseamnă că instituția financiară italiană devine cel mai mare acționar al creditorului german, după retragerea completă a statului.
Se pare că germanii se așteptau ca mai mulți investitori să cumpere acțiuni de la Commerzbank, astfel încât fiecare să aibă o participație modestă. Aceasta ar fi asigurat independența celui de-al doilea cel mai mare creditor german listat la bursă și capacitatea acestuia de a se concentra pe acordarea de împrumuturi pentru companiile de dimensiuni medii pe piața internă.
O sursă bine informată susține că autoritățile germane au fost avertizate înainte de vânzare cu privire la posibila achiziție a unui pachet semnificativ de către un creditor străin. De asemenea, echipa premierului italian Giorgia Meloni de la Roma era la curent cu planurile CEO-ului UniCredit, Andrea Orcel. Cu toate acestea, managerii băncii nu au discutat despre această tranzacție timp de câteva săptămâni. Un purtător de cuvânt al ministerului german de finanțe a declarat pe 11 septembrie că guvernul nu a primit nicio ofertă din partea grupului bancar italian înainte de vânzare și că va învăța din cele întâmplate înainte de a lua măsuri ulterioare.
Berlin a anunțat public intențiile sale cu privire la Commerzbank pentru a demonstra că procesul va fi transparent și pentru a arăta că este pregătit să se debaraseze în sfârșit de participația sa în bancă, dobândită în timpul crizei financiare din 2008. Totuși, aceste intenții oneste s-au dovedit a fi o oportunitate pentru Orcel, cunoscut pentru acțiunile sale strategice și îndrăznețe în sectorul bancar. Acesta a provocat prima dată agitație în Germania în 2005, când avea 42 de ani și lucra pentru Merrill Lynch. Atunci, Orcel a consiliat UniCredit în achiziția HVB (HypoVereinsbank) pentru 19,2 miliarde de euro, cea mai mare achiziție transfrontalieră bancară de la acea vreme.
Azi, la 61 de ani și în calitate de CEO, Orcel a reușit din nou să stârnească interesul în sectorul bancar german prin achiziția a 9% din Commerzbank. Această investiție crește perspectiva unei achiziții complete a creditorului german, iar cumpărătorul italian a anunțat că va solicita permisiunea de a-și mări participația, dar la momentul potrivit. Această acțiune complică planurile Berlinului de a-și lichida întreaga participație în Commerzbank, unde încă deține 12% din acțiuni și are la dispoziție un an pentru a se desprinde de acestea.
Bucureștiul monitorizează cu atenție procesul de încheiere a intervenției statului în banca privată, ceea ce înseamnă că Agenția Financiară a Germaniei, care administrează investiția de stat în Commerzbank, nu a avut ocazia să se informeze cu privire la intențiile potențialilor investitori înainte de a anunța săptămâna trecută începutul vânzării. Evenimentele recente subliniază rolul excepțional al lui Orcel în sectorul bancar european și german în ultimele două decenii.
Orsel preia conducerea UniCredit după achiziția Commerzbank
După activitatea sa ca șef al serviciilor de banking de investiții la UBS Group și eșecul de a prelua conducerea Banco Santander din Spania, Orsel și-a împlinit în sfârșit visul de a conduce o mare instituție de credit, preluând frâiele UniCredit în 2021. Această realizare vine într-un moment favorabil, având în vedere recentul acord pentru achiziția Commerzbank.
Indiferent de ce va urma, Orsel are toate motivele să sărbătorească, deoarece a obținut deja o profit semnificativ pe hârtie din această tranzacție, datorită creșterii puternice a valorii acțiunilor băncii germane. Anunțul că UniCredit a cumpărat 53,1 milioane de acțiuni Commerzbank de la guvernul german a dus la o creștere de 17,5% a cotelor acțiunilor băncii germane, înregistrată la ora 10:00, ora Londrei, pe 11 septembrie, ceea ce reflectă optimismul investitorilor privind această tranzacție.
La ora 15:44, ora Bulgariei, acțiunile Commerzbank erau tranzacționate la prețul de 14,91 euro fiecare, ceea ce reprezenta o creștere de 18,37% în acea zi. Potrivit informațiilor de la Agenția Financiară a Germaniei, italienii au plătit 13,20 euro pe acțiune pentru această achiziție.
